FPS Pams PE Carlyle Access Fund 2024
Accédez à deux segments porteurs du private equity : le capital transmission et les fonds de continuation
Présentation
Stratégie d’investissement
Le FPS Pams PE Carlyle Access Fund 2024 rend possible une exposition à deux des segments les plus porteurs du Private Equity, le capital-transmission (LBO) et les fonds de continuation.
Schéma de flux
Bon à savoir
Les fonds de LBO
Qu’est-ce que le « LBO » ?
Le LBO (Leveraged Buyout) permet l'acquisition d'une entreprise en la finançant par de la dette. L'objectif principal est de maximiser le retour sur investissement grâce à l'effet de levier.
Cette méthode permet aux investisseurs d'acheter une entreprise en utilisant une partie importante de capitaux empruntés, souvent en utilisant les actifs de l'entreprise acquise comme garantie pour les prêts.
Qu’est-ce qu’un fonds de LBO ?
Un fonds de LBO (Leveraged Buyout) est un type de fonds d'investissement spécialisé dans l'acquisition d'entreprises via le mécanisme du LBO. L'opération peut revêtir différentes formes :
- Les repreneurs sont des cadres dirigeants de l'entreprise rachetée (Leveraged Management Buy-Out - LMBO).
- Les repreneurs (investisseurs) proviennent uniquement de l'extérieur (Leveraged Buy-In ou LBI).
- Les acheteurs sont à la fois des investisseurs extérieurs et des cadres internes à l'entreprise rachetée (Buy-In Management Buy-Out).
- Les actionnaires veulent, à terme, participer à la consolidation du secteur en rachetant d'autres entreprises (Leveraged Build-Up).
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Les fonds de continuation
Un fonds de continuation avec un actif unique est un véhicule d'investissement créé spécifiquement pour prolonger la détention d'un actif unique au-delà de la durée de vie initiale du fonds de Private Equity. Cela permet aux gérants de continuer à gérer l'actif tout en offrant une liquidité investisseurs existants. Ces véhicules de continuation sont utilisés par des gérants tiers qui souhaitent conserver en portefeuille les sociétés les plus performantes.
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Fiscalité
Les avantages fiscaux sont présentés à titre indicatif et ne constituent pas un conseil de la part de la société de gestion. Le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque investisseur et les dispositifs présentés sont susceptibles d’être modifiés ultérieurement. Les investisseurs doivent consulter leurs propres conseils au préalable d’un investissement.
Fonds sous-jacents
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Sociétés sous-jacentes
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Actualités de l'offre
1 L’horizon d’investissement n’est ni garanti, ni contractuel et ne constitue qu’un objectif de gestion. Hors période de souscription et de prorogation. Investir dans le Fonds présente un risque de perte en capital et d’illiquidité.
2 Le rendement n’est ni garanti, ni contractuel et ne constitue qu’un objectif de gestion. Investir dans le Fonds présente un risque de perte en capital et d’illiquidité.
Ceci est une communication publicitaire. Veuillez-vous référer au Prospectus (ou Règlement le cas échéant) et Document d’informations clés (DIC) du Fonds avant de prendre toute décision finale d’investissement.
Ceci est une communication publicitaire. Veuillez-vous référer au Prospectus (ou Règlement le cas échéant) et Document d’informations clés (DIC) du Fonds avant de prendre toute décision finale d’investissement
Risques
- Risque de liquidité : le Fonds étant principalement investi dans des titres par nature peu ou pas liquides, il pourrait ne pas être en mesure de vendre à court terme certains de ses actifs. Le rachat des parts par le Fonds pourrait donc ne pas être immédiat. Conformément à l’article 10 du Règlement, les porteurs de parts pourront demander le rachat total ou partiel de leurs Parts A pendant la Durée de vie du Fonds dans les conditions et limites prévues l’article 10 du Règlement. Les investisseurs doivent être conscients que même s’ils disposent de la faculté de demander le rachat de leurs parts dans le Fonds dans les conditions prévues au Règlement, il n’existe aucune garantie que le Fonds soit en mesure d’exécuter leur demande de rachat même partiellement.
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Risque lié à la valorisation des actifs du Fonds : la valorisation des titres non cotés détenus par le Fonds est effectuée suivant des principes et méthodes de valorisation déterminés par la Société de Gestion. Ainsi, cette valorisation peut ne pas refléter le prix reçu par le Fonds en contrepartie d’une cession ultérieure desdits titres. Notamment, cette cession peut s’effectuer à un prix inférieur à la dernière valorisation des titres concernés.
- Risque lié au niveau des frais : le Fonds est exposé à un niveau de frais élevé. La rentabilité de l’investissement envisagé suppose une performance élevée des actifs sous-jacents.
- Risque de diversification insuffisante : il n’y a aucune assurance quant au degré de diversification géographique et sectoriel des investissements, qui sera effectivement atteint par le Fonds. Le Fonds peut participer à un nombre limité d’investissements, et en conséquence, la rentabilité du Fonds peut être substantiellement et défavorablement impacté en cas de conjoncture défavorable du/des secteurs d’activité ou de la/des zones géographiques dans lesquels le Fonds est investi.
- Risques en matière de durabilité : Les risques en matière de durabilité désignent, conformément au Règlement SFDR, un événement ou une situation dans le domaine environnemental, social, ou de la gouvernance qui, s’il survient, pourrait avoir une incidence négative, réelle ou potentielle, sur la valeur des investissements réalisés par le Fonds.
La liste n'est pas exhaustive. Tous les facteurs de risque sont détaillés dans le Règlement.
